政府补贴在投入，上游材料价格不断下降，汽车厂商天天打价格战，经销商利润越来越薄，就连买车的人也在亏。
我早几年买的电动车，不到两年已经价格折半了。🤡 一辆三十多万元的电动车，开两年可能只剩十五万元。反过来看奔驰大 G，开两年转手，运气好甚至还能赚一点。
那么问题来了：这个行业到底谁在赚钱？🤔
我去查了一下数据，真正稳定赚钱的，只剩下少数拥有规模优势和议价能力的龙头，比如宁德时代、比亚迪。大量车企、供应商和经销商，都在用利润甚至现金流换市场份额。
但更让人困惑的是，即便这些龙头拿走了行业的大部分利润，产业红利似乎也没有充分传递到普通员工身上。工厂高速运转、销量不断创新高、企业走向全球，员工的工资却依然算不上高。
如果一个产业取得了全球领先，却不能让产业链上的大多数参与者获得更好的回报，那么这场胜利，究竟属于谁？
电动车越来越像电子产品。今年800V，明年900V；今年激光雷达，明年端到端；今年高阶智驾还是高端配置，明年可能十几万元就全部标配。
就在最近，小鹏发布 Mona L03，把高阶智驾直接拉到了 12 万元级别。我看到这个价格，第一个想到的反而不是汽车，而是机器人。
很多汽车厂商现在都在讲第二增长曲线，也就是做人形机器人。从产业能力来看，这确实是最顺势而为的一条路。电驱、电池、减速器、电机、视觉感知、供应链管理，本来就是汽车企业最擅长的东西。
我去年买入的万向 QC 翻了三倍，到了最近，又回到了起点，还好跑了。🤡
特斯拉 Optimus 讲了很多年，距离真正大规模进入普通家庭，依然遥遥无期。资本市场愿意给机器人估值，但消费者真的愿意买吗？如果未来一台人形机器人售价十万元，你会买吗？🤔
哪怕具身智能真的迎来了属于自己的 ChatGPT 时刻，普通中国家庭真的需要它吗？
想想深圳、上海那些七八十平方米的房子。扫地机器人已经占了一块地方，再放一个一米七左右的人形机器人，每天还要充电、维护、寻找应用场景，它到底解决了什么问题？
消费逻辑，似乎并不支持这样的故事。中国通过电动化建立了完整产业链，获得了全球竞争力，也推动了制造业升级，到底谁从中赚到钱来呢？
同样的情况，目前也发生在 AI 大模型领域。算力越来越强，Token 越来越便宜，所有公司都在投入巨额资本，但大模型公司依然没有建立稳定的盈利模式。
到底谁在赚钱？这也是我最近一直在思考的问题。
我早几年买的电动车，不到两年已经价格折半了。🤡 一辆三十多万元的电动车，开两年可能只剩十五万元。反过来看奔驰大 G，开两年转手，运气好甚至还能赚一点。
那么问题来了：这个行业到底谁在赚钱？🤔
我去查了一下数据，真正稳定赚钱的，只剩下少数拥有规模优势和议价能力的龙头，比如宁德时代、比亚迪。大量车企、供应商和经销商，都在用利润甚至现金流换市场份额。
但更让人困惑的是，即便这些龙头拿走了行业的大部分利润，产业红利似乎也没有充分传递到普通员工身上。工厂高速运转、销量不断创新高、企业走向全球，员工的工资却依然算不上高。
如果一个产业取得了全球领先，却不能让产业链上的大多数参与者获得更好的回报，那么这场胜利，究竟属于谁？
电动车越来越像电子产品。今年800V，明年900V；今年激光雷达，明年端到端；今年高阶智驾还是高端配置，明年可能十几万元就全部标配。
就在最近，小鹏发布 Mona L03，把高阶智驾直接拉到了 12 万元级别。我看到这个价格，第一个想到的反而不是汽车，而是机器人。
很多汽车厂商现在都在讲第二增长曲线，也就是做人形机器人。从产业能力来看，这确实是最顺势而为的一条路。电驱、电池、减速器、电机、视觉感知、供应链管理，本来就是汽车企业最擅长的东西。
我去年买入的万向 QC 翻了三倍，到了最近，又回到了起点，还好跑了。🤡
特斯拉 Optimus 讲了很多年，距离真正大规模进入普通家庭，依然遥遥无期。资本市场愿意给机器人估值，但消费者真的愿意买吗？如果未来一台人形机器人售价十万元，你会买吗？🤔
哪怕具身智能真的迎来了属于自己的 ChatGPT 时刻，普通中国家庭真的需要它吗？
想想深圳、上海那些七八十平方米的房子。扫地机器人已经占了一块地方，再放一个一米七左右的人形机器人，每天还要充电、维护、寻找应用场景，它到底解决了什么问题？
消费逻辑，似乎并不支持这样的故事。中国通过电动化建立了完整产业链，获得了全球竞争力，也推动了制造业升级，到底谁从中赚到钱来呢？
同样的情况，目前也发生在 AI 大模型领域。算力越来越强，Token 越来越便宜，所有公司都在投入巨额资本，但大模型公司依然没有建立稳定的盈利模式。
到底谁在赚钱？这也是我最近一直在思考的问题。
